Меню

Как процентные ставки влияют на нашу жизнь

Время от времени люди задаются вопросом: «Возможно ли, что рост процентных ставок на десятые доли процента может весомо повлиять на экономику?»

Для людей, связанных с финансами и пользующихся кредитами, правильный ответ – Да! Мы недоумевали, как фондовый рынок без ссылок на явные симптомы инфляции повышает процентные ставки.

Средства массовой информации пестрят примерами того, как макроэкономика реагирует на изменение процентных ставок. Но о том, как тяжело обычный обыватель переносит повышение процентных ставок – почти полное затишье.

Рассмотрим пример: Пару лет назад некий Вася Пупкин всерьез намеревался приобрести дом; в то время разность между ежемесячной оплатой за дом и суммой за аренду жилья составляла 0,3%.

Значит, если бы Вася Пупкин имел месячный доход на 0,3% больше, то он мог бы и приобрести дом. Недостающие 0,3% требовалось или заработать честным непосильным трудом, или компенсировать снижение расходов на содержание жилья.

Полпроцента разницы в ипотечной ставке – перекрывают дефицитные 0,3% дохода, и Вася Пупкин становится полноправным хозяином дома. В масштабах многомиллионного населения, очевидно, что минимальное изменение процентных ставок влечет за собой кардинальные изменения в макроэкономике.

Как процентные ставки влияют на нашу жизньДанный пример показывает общность интересов крупных корпораций и домовладельцев среднего класса. Включение Васи Пупкина в когорту домовладельцев расширило бы его потребительские горизонты.

Выходные проводятся не в кинотеатре или баре, а в хозяйственных супермаркетах, где приобретаются ремонтные материалы, инструменты для поддержания дома в отличном состоянии.

Отсюда вывод – увеличиваются процентные ставки – увеличивается потребление попкорна в кинотеатрах отдыхающими арендаторами жилья.



Вышеизложенный пример не рассматривал еще один аспект проблемы – рефинансирование и реструктуризация ипотеки. В глобальном экономическом масштабе, рост процентной ставки незамедлительно снижает спрос на рефинансирование ипотеки.

Люди, в ходе рефинансирования ипотечных кредитов, обнаруживают у себя наличие излишков денежных средств, используемых для реставрации жилья, приобретения предметов роскоши (автомобилей, новой бытовой техники), туристических поездок.

Параллельно на изменение процентной ставки реагирует и сектор рынка кредитных карт. Снижение процентных ставок прямо влияет на сокращение выплат по процентам и рост уровня потребления населения.

Низкие процентные ставки привлекают обильный приток денег во все отрасли экономики, высокие процентные ставки – превращают цветущую экономику в пустыню Сахару.

Снижение процентных ставок на четверть пункта косвенно влияет на массу показателей роста экономики. При низких процентных ставках рынок интенсивно растет, экономика находится в бурном движении, повышается благосостояние общества.

В итоге – процентные ставки влияют на все аспекты жизни общества, в том числе и на рост доходов каждого потребителя.

Илья Шкляр

Оставить комментарий